Era nascosta fra le clausole di contratti finanziari internazionali l’elusione da record scoperta dalla Direzione Provinciale dell’Agenzia delle Entrate di Brescia per gli anni di imposta 2007, 2008 e 2009. Il disegno, costruito ad arte da un’azienda per eludere le imposte, si basava sulla combinazione di tre operazioni ad alto contenuto finanziario realizzate con controparti estere. La società ha aderito ai rilievi dell’Agenzia, che ha così recuperato la somma di 22,8 milioni di euro.

Il sistema di “pesi e contrappesi” e gli schemi elusivi - Gli schemi contrattuali architettati erano solo formalmente indipendenti fra loro, perché legati a doppio filo dalla valutazione del beneficio complessivo che avrebbero potuto apportare in termini di risparmi di imposta.

Il primo meccanismo: la “promissory note”  – Il primo contratto aveva come perno l’emissione di una cambiale internazionale (promissory note). L’azienda bresciana, in particolare, aveva stipulato un contratto di finanziamento con un soggetto comunitario attraverso l’intermediazione di un operatore finanziario stabilito in un paradiso fiscale. L’effetto finale dell’operazione era duplice: da un lato veniva generato un credito di imposta per gli interessi attivi corrisposti dall’intermediario, dall’altro venivano dedotti gli interessi passivi dovuti al soggetto comunitario per il finanziamento.

Gli strumenti derivati – I meccanismi dei contratti finanziari derivati erano alla base del secondo e terzo meccanismo messo in atto dall’azienda. Nel secondo caso, in particolare, la combinazione di due operazioni distinte aveva l’effetto finale di generare una perdita deducibile e un ingente dividendo tassato solo in parte.
Infine, l’ultimo sistema consisteva in un investimento il cui esito dipendeva dalla fluttuazione dei tassi di cambio. Tale “scommessa”, prevedibilmente persa dall’azienda, aveva generato una consistente deduzione ma anche un dividendo non interamente tassato.

Adesione integrale ai rilievi dell’Agenzia di Brescia – La ricostruzione dei meccanismi elusivi è stata particolarmente impegnativa perché i vari contratti, come detto, erano stati congegnati in modo da apparire scollegati fra loro. Solo un’attenta e scrupolosa ricostruzione dei reali legami fra i vari atti ha permesso all’Agenzia di contestare, in maniera difficilmente oppugnabile, le imposte effettivamente dovute. L’azienda, infatti, ha deciso di versare i 22,8 milioni di euro dovuti attraverso lo strumento dell’adesione al processo verbale, senza nemmeno attendere l’avviso di accertamento.